利率上限

扩展释义

利率上限是筹资者通过购买一份期权合约把其筹资利率锁定在一定范围的最高限度。一种有选择的利率互换形式。筹资者得到一笔浮动利率债务的同时，支付一定的期权费购买一份利率期权合约，合约协定价格加相应的期权费支出为利率上限。当利率在协定价格之下波动时，则不进行利率互换，而由筹资者自行支付利息; 当利率上升至协定价格时，筹资者行使期权，由期权合约的初始出售者为其支付浮动利率的利息支出，而筹资者只按协定价格的固定利率支付利息，实现了利率互换。